第310章 狙杀对手，华美首秀
派拉蒙方面。 由于得到了迪斯尼的融资支持，派拉蒙的收购资金猛然间变得十分丰裕，因此在收购时代公司时给出高额溢价来吸引零散股东出售股票，希望尽快地收购到足够控制时代公司的股票份额。 事情正如所料的那样。 面对70%的高溢价，许多零散股东都按捺不住，悄然卖掉股票。派拉蒙方面的持股也在一点一点的增加着。 “怎么样，收购进展得如何了？” 艾斯纳轻车熟路地来到戴维斯的办公室，坐到戴维斯对面的座椅上，淡笑着问道。派拉蒙是唯一一个坚定站在迪斯尼身边的盟友，成功收购传媒巨头时代公司，作为盟友的迪斯尼也会受益。 “情况还算不错，目前已经收购了15.71%的股票，据我所知时代公司的管理层持股大约为30%，近期可能也增持了一些，但收购开始后，时代公司的股票价格累积上涨了40%多，时代公司代的流动资金有限，想来对方也不可能增持多少，最多持股35%。我估计，只要收购到35%的股权，就可以抢夺时代公司的控制权。等拿下时代公司的控制权后，再进一步收购剩余股票……”戴维斯笑着说道，看起来心情不错。 嗯。 艾斯纳也是满意地点点头，笑道：“我会向一些迪斯尼的合作伙伴打招呼，尽量阻断时代公司筹集资金的渠道。” “听说时代公司的管理层早就在讨论毒丸计划，我原本担心对方会大量发行新股、稀释股权。可没想到讨论了半天，也没见动静……可能时代公司管理层也没有多余的资金参与配股融资吧，怕自己的股权也被稀释掉。”戴维斯笑道。 艾斯纳也觉得是这么回事。 “按照现在的情况，大概只需要一个月时间，派拉蒙就能收购到35%的股权，也就说一个月后就能控制时代公司了。” “等你的目标达成，派拉蒙首先要做的就是断绝和环球影业的所有业务联系。”艾斯纳提醒道。 “哈，放心吧。我保证时代公司的传媒资源都不会被环球所用。”戴维斯拍着胸脯保证道。 得到承诺。 艾斯纳露出满意地笑容，尽管只靠迪斯尼和派拉蒙控制的传媒资源无法封锁死环球影业，但却可以一点点挤压环球的生存空间。做影视娱乐的什么最重要，除却资金、人才外。那就是媒体宣传渠道，没有足够的曝光率，你做得再好也是白瞎。 暗助派拉蒙收购传媒巨头时代公司，这只是个开始。接下来，他会加强和美国音乐公司的联系。慢慢地瓦解环球的根基。至于福克斯方面，尽管没有和派拉蒙一样站到他这边，但是上次会晤的结果也不算坏。 …… 客厅内。 送走哈里斯和罗斯后，唐宝放松地躺在柔-软的沙发上。 “老板，时代公司的信用评级，穆迪只给出a3的评级（a类评级排位最次的），相同信用评级的企业债券年化收益率平均在7.5%左右，而你这次向时代公司提供的融资，收益率只有5.25%，比aaa类债券的收益率都低。”凯特说道。 闻言。 唐宝呵呵地笑了起来。5.25%的收益率的确是低了点，以时代公司的状况，这批债券若是放在市场交易，收益率肯定不止5.25%，就算突破10%都有可能。但是这次时代公司发行的150亿美元的债券并未四处兜售，除却30亿债券拿去和华纳置换股权外，剩下的120亿美元债券被唐宝一个人买下来了，没有折价，唯一的收益就是5.25%的票面利率，在不出售债券的情况下。这批债券的年化收益率就固定在5.25%了。看似吃亏，但唐宝觉得值就行。 再说，这批债券并非普通的债券，是拥有附加权益的。时代公司和华纳兄弟成功合并成时代华纳后。若是派拉蒙敢不惜代价的强行收购时代华纳，那作为债券持有人的唐宝，就有机会依靠债券的附属选择权控制派拉蒙。或许美国政府会因派拉蒙掌握传媒巨头时代华纳而出面阻止唐宝控股，但就算他自己无法行使债转股的权限，也可以对外出售债券啊，想来有很多人都渴望得到控股派拉蒙的机会。多方竞争一下，债券的价格必然会有不小的涨幅，那时的债券收益率就远不止5.25%了，10%、15%，甚至20%都有可能。 假设另外一种情况，派拉蒙直接撤退。唐宝则成为“时代华纳”的最大债权人，就算没有持股，依然可以施加不小的影响。120亿美元的庞大债务，若是只依靠时代华纳的利润来还债，顺利的情况下也得还个十年八年的。若是不顺利的话，那时间就更久了。这段期间内，都无法摆脱唐宝的影响。 也就说。 唐宝买下这120亿债券的那刻，时代华纳就上了贼船。 看着一脸迷惑的凯特，唐宝也没有详细地跟她说明，只道：“这次主要是狙击派拉蒙收购时代公司，收益高低都是次要问题。另外，融资成本过高的话，时代公司只怕没有底气发行这么庞大的一笔债券。以现在的票面利率计算，时代每年就需要支付7亿多美元的利息，就算事后华纳的债权人都寻求债转股，我手上的120亿债券，每年利息也高达6亿美元，也有不小的压力。” “那倒是……”凯特笑着道。 …… 受聘时代公司的华美证券也非常敬业，很快便将一切搞定，时代公司和华纳兄弟火速签署了收购协议。 面对派拉蒙的恶意收购，时代公司管理层除却通过舆论干扰外，并没有施展更加激烈的反收购手段。就当市场分析师们都认为时代公司妥协认命的时候，时代公司突然间有了新的动作。 时代公司某高层私下透露将以146.5亿美元的价格收购华纳兄弟！ 哗。 这个消息无疑于是一颗炸弹扔进平静无波的湖面，顿时炸起波澜，不，应该是炸出了狂风巨浪。 146.5亿美元！ 时代公司收购华纳兄弟！ 所有人都被这个消息惊呆了，没有人想到失声已久的时代公司再次出现会给大家带来这样一个重磅消息。 怎么可能……时代公司怎么可能收购华纳兄弟？它的价值才不过五六十亿美元。怎么会有那么多资金去收购华纳兄弟？ 无论是银行、债券市场亦或者是基金机构，都没有传出过要给时代公司提供融资支持的消息。 因此。 震惊过后，几乎所有人都觉得消息不实，只是时代公司拿来吓阻派拉蒙的。 同样。 派拉蒙也是如此。对时代收购华纳的消息一笑置之，继续投入大量的资金收购时代公司的股票。 早前，时代公司和华纳兄弟的合并谈判基本达成时，便向监管机构报备，现在虽然由合并变成收购。但是两家公司合并的本质却没有变化，监管机构没有任何的阻拦，很快便通过了收购案审核。 最后一只拦路虎去除。 时代公司当即召开新闻发布会，由罗斯亲自宣布时代收购华纳的消息，为表示对华纳兄弟的重视，将公司名称变更为“时代华纳”。时代华纳刚刚诞生，便一跃超越迪斯尼，成为美国规模最大的娱乐传媒集团，下辖图书出版、杂志、报纸、电视网、广播、影视制作、影视发行、院线等业务。 参加新闻发布会的记者听到罗斯发出消息，都是目瞪口呆的。之前传言的时代公司收购华纳兄弟的消息是真的！ 146.5亿美元。 时代公司居然真的用146.5亿美元收购了华纳兄弟。上演了一幕蛇吞象的大戏。 一阵长久的死静后，记者们也慢慢地消化了这个惊人的消息，会场突然哗的一下子爆发了。 “时代华纳的年收入会超过300亿美元，将会成为超越迪斯尼成为美国最大的娱乐传媒集团……” 罗斯站在台前热情洋溢的叙说着时代华纳的光明前景。 嗖。 趁着间隙，一个记者飞快地从人群中挤上前来，不由分说的举起话筒，道：“我是华尔街日报的记者汤尼，请问罗斯先生，时代公司收购华纳兄弟的资金是从何而来的，似乎市场上并没有流传过时代公司寻求融资的消息。” 站在前方的记者发现突然被一个小个子记者插队。都纷纷怒视着汤尼，但是汤尼提出的疑问也是他们想知道的，只能忍耐下来，静等时代公司的回应。 “哈。我们没有那么多的资金，但却成功发行了150亿美元的债券！因为债券被投资者私下足额认购，所以无需对外销售，市场上就没有我们发债融资的消息。”罗斯脸带着笑意，耐心地解释道。 私下认购，不对外销售？ 不可能！ 150亿美元的债券。就算是大型投资机构联合收购这么多债券，也会及时向投资者披露的，不可能一点风声都没有。难道是某个投资人，那就更加不可能了，不提有没有那么多资金，谁有那么大魄力将所有资金都孤注一掷地投在一家公司身上啊。 “罗斯先生，请问是谁购买了时代公司的债券？又是谁为你们安排的融资方案？”托尼问道。 “债券购买者都有谁，我不便透露。至于为何可以不知不觉的获得150亿美元的融资，那就得感谢这次收购案的并购顾问——华美证券！没有华美证券的融资安排，我们的收购不可能如此顺利。” 华美证券？ 所有的记者都一愣，根本没有一点印象啊，华美银行倒是很熟悉，华美证券，没听说过啊。 “呵。华美证券的ceo亚历克斯先生也在场，若是诸位有兴趣的话，可以亲自向他询问详情。亚历克斯先生，请……”罗斯知道唐宝安排华美证券担任时代公司的并购顾问，就是想打出名气，他自然要给机会。 随即。 亚历克斯走上前台。向着记者们微微点头示意，简单地介绍道：“各位记者朋友好，我是华美证券的ceo亚历克斯。华美证券是一家刚成立不足两个月的投资银行，这次并购业务也是华美证券成立以来的第一单大生意。我很高兴，华美证券圆满地协助罗斯先生完成了收购计划。” “在这之前，我知道唐旗下有华美银行，请问华美证券和华美银行是否有关联？”某个对华美银行相当熟悉的记者追问道。 “呵，这位记者很敏感。我可以告诉你，华美证券和华美银行是兄弟企业，都是唐创建的。” 原本就对此有所联想记者顿时都露出一副果然如此的样子。有了华美银行，又开始悄然涉足投资银行业务，记者们顿时发现了新闻大料。 看着双眼冒着精光的记者，亚历克斯自然清楚这些记者的尿性，急忙道：“诸位今天的主角是时代华纳，我不会多谈与此无关的话题。” “知道华美证券是唐创建的，对于贵方能悄然安排如此大规模的融资，我不感觉惊讶。可我依然很想知道都有谁购买了债券？唐有购买吗？”汤尼抓住机会又问道。 “抱歉。没有投资者的允许，我不方便透露。若是你有兴趣的话，可去向唐确认。”亚历克斯道。 旋即微笑着点头走下去，将位置又让给罗斯，有着短暂的现身，就足以将华美证券的名气彻底打出去了。亚历克斯跑下去，记者们有些失望，但想起时代华纳也是个大新闻，只得集中精神。 “请问罗斯先生，时代公司在遭遇恶意收购的关键时刻。你为什么会火速收购华纳兄弟？” “我们只是想让股东们知道，我们对公司有更加宏伟庞大的发展规划。这比卖-身给派拉蒙更加有利。持有时代华纳的股票，将获得更多的投资收益……当然也想让派拉蒙知难而退，我们不欢迎它的收购。时代华纳有着更大的规模。而且背负着150亿美元的债务，不适合派拉蒙。”罗斯自豪地道。 “……” 记者们不由集体无语，他们还是第一次见到公司的ceo会如此骄傲自豪地炫耀公司负债的。 随即，记者们变得兴奋，看来这是抵御派拉蒙恶意收购的绝招啊。之前恶意收购开始时，很多人都猜测时代公司会大量发行新股稀释股权。却没料到时代会忍痛自残。没错，就是自残，一下子背负着150亿的巨额债务负担，不是自残是什么。时代华纳的规模猛增，派拉蒙继续收购的难度也会随之扩大，再加上背负的150亿美元的债务，派拉蒙强行收购前也得考虑一下能否承担得了如此庞大的负债。 150亿美元的债务！ 任何一家理智的公司都会望而却步的吧……不过，也不排除有些另类。 这时。 “既然这次收购案是防御派拉蒙恶意收购的，我想150亿美元的债券并非是简单的债券吧，请问发行的债券是否约定了附属条款？”一位戴着眼镜的记者突然问了个相对专业的问题，似乎对恶意收购案的攻防措施很熟悉，其实他不是内行，只是罗斯提前安排好的一个托罢了。 若是他不将150亿美元的债券的毒性宣扬一番，又怎么能保证吓走派拉蒙呢。毕竟他只是想抵御派拉蒙的恶意收购，而不是将对方坑死。鱼死网破，收益最大的也不是他罗斯，而是债券的持有者唐宝。 “因为融资的成本相对较低，所以我们在其他方面做出一些让步。即当时代华纳遭遇恶意收购并且控股权发生变更时，赋予债权人可以自行决定是否行使向公司要求提前赎回债券的选择权。若是发债公司无法及时的偿还债务，债权人有权以45%的当前股价行使债转股的权力。”罗斯道，似乎怕记者无法理解通透，又解释道，“简单的说，随着时代华纳控股权的变更，债权人可能会担心债券安全性，也许会立即要求公司赎回债券。若是公司无法偿债，债权人就有以45%的当前股价行使债转股的权利。” 哗。 听完罗斯的解释，记者们都是一脸的震撼，心里暗道，这简直就是专门为派拉蒙准备的毒药啊。 …… 发布会结束，记者们顿时一哄而散，赶紧回去撰写新闻稿件。各家媒体都以最快的速度，报道着时代华纳的收购案。 “美国最大的娱乐传媒集团诞生——时代华纳！” “146.5亿美元天价交易，时代公司闪电收购华纳兄弟。” “华美证券，唐悄然布局投资银行业。” “唐出资150亿美元，力助时代公司抵挡派拉蒙的恶意收购……” “华美证券并购业务第一单，主导时代收购华纳，暗助时代抵御派拉蒙！” “时代华纳骄傲的宣布，公司负债150亿美元！” “时代华纳为派拉蒙准备了一剂最猛烈的毒药……” …… …… 此时。 派拉蒙的总部。 戴维斯看着新闻报道，脸色一片阴沉。150亿美元负债，特别是得知那些债务的附加条款，他简直要气炸了。 现在。 时代华纳就是一副最美的毒药，诱-人而含有剧毒，若是忍不住吞了下去，那必然是立即毙命。 “这项收购没有任何意义了，撤退吧。”艾斯纳沉着脸道。 “嗯。” 戴维斯也默默点头，知道时代华纳给他挖了这么大的一个坑，除非想找死，才会去跳下去呢。 随即。 派拉蒙宣布放弃收购时代华纳！(未完待续。)