2913【杠杆收购】
安然公司有心要卖。 赵世康得了夏天的肯定，也认为他是支持买的，所以就很用心的去跟安然公司谈。 一个诚心要买，一个有心要卖，双方谈得自然非常投机，短短一个月内就已经取得了很大的进展。 李家诚等人开始怀疑夏天并购安然是个陷阱，因此派人前往美对安然进行调查，又通过在天下集团的内线考证。 美安然公司方面，造假已有七年时间。它通过层层控股，关联交易，转移债务等手段，把公司业绩粉饰的非常亮眼。因为它采用的手段非常隐蔽，所以外人就根本没能发现其中猫腻。 再加上全球第一大会计公司安达信为它做审计工作，这些虚假交易、巨额债务都没有查出来，就等于是用它的信誉为安然公司做了保证。 安达信作为全球最大的会计公司，在业内的口碑和影响力都是极高的。它都没有查出安然公司的弊端，李家诚的人自然更是查不出来。 因此最终调查结果“证明”安然公司就是一家业绩优良，前景广大，深具潜力的大公司，值得购买。 而天下集团的内线也证明，夏天的确有意收购安然公司，而且目前的谈判已经取得长足进展。 两边信息综合之后，李家诚等人就相信夏天是真心实意要购买安然公司，而安然公司也的确是有投资的价值。 得出这一结论之后，他们就变得很兴奋起来。 “怎么样，我们要不要参与进来？”李家诚向在座诸人征询道。 “这次收购要动用至少两千亿港币，我们恐怕没有那么多资金吧。”凯瑟克为难的道。 两千亿港币资金并不是一个小数目，即便是他们是香港顶级富豪，要掏这笔钱也很是不容易。 “两千亿港币的确不是个小数目，单靠我们自己来凑当然不行。”李家诚点点头道。 别说两千亿港币，就算是抽调两百亿港币，都足以让公司陷入流动资金枯竭的局面。 “不过，我们可以跟银行合作，以贷款的方式收购安然。”李家诚又道，“安然公司业绩优良，年收入超过千亿美元，我想银行是会支持的。” 他们以未到手的安然公司抵押担保，先从银行贷出款项再进行收购，然后再用收购到手的安然公司还账。这种收购方式叫做杠杆收购，在八零年代盛极一时，像李家诚收购和记黄埔，就是先拿到的和记黄埔，然后再用和记黄埔的盈利偿还债务。 但后来因为这种cao作风险太高，所以被银行禁止了。不过李家诚等人素来跟银行关系密切，所以他们还是有钻空子的可能。 “如果银行支持的话，那当然就没有问题了。不过汇银行最近几年麻烦事不少，它还愿意那么支持我们么？”嘉道理担心的道。 汇银行现在官司缠身，形象非常负面，这些年发展一直不顺。尤其天下金融还对它虎视眈眈，一心想要谋夺它手中的港币铸币权。 因此，汇自保不暇，未必能帮到他们。毕竟这可是两千亿港币，占到汇银行总存款的近三分之一呢。 “汇这几年的确比较困难，不过我想这件生意它们没有理由拒绝。如果我们成功收购安然公司，那对它们也是有利的。”李家诚点点头道。 汇银行也有盈利的需要，而且非常急迫。如果它支持收购安然，那他们就可以用安然的收益偿还贷款。 两千亿贷款，单是每年的利息就有近百亿之巨。作为如今风雨飘零的汇银行而言，这一百亿港币的收入可不是小数目。 “如果汇不愿支持我们的话，我们还可以跟渣打、万国、宝通这些银行去商议。我想它们也应该会支持我们的。”施怀雅提议道。 众人都点了点头。 …… “至于香港电讯，这也是一家非常有投资价值的企业。夏天的眼光的确不错，要收购的都是优质资产。”李家诚又道。 香港电讯公司，他们也派人调查过了，自然是没有问题的。夏天也是知道它的好，所以真心实意要买的，并没有要给李家诚他们挖坑的打算。 “如果我们这家也要收购的话，那就又是两千亿港币呢。”嘉道理皱起眉头道，“这么多的资金，真难为夏天如何处置。” “他有天下金融做后援，再加上天下集团这些年发展一直顺风顺水，红红火火，他拿出四千亿港币并不困难。”施怀雅感叹道，“可叹我们这几年被他压得喘不过气来，发展一直都不顺。” “所以，这一次，我们一定要把香港电讯拿下来。”李家诚郑重的说道，“他不是要搞数码港，把香港建设成为东方硅谷嘛。 既然如此，那就离不开电讯业的支持。也因此，他的数码港计划运行的越好，我们就越受益。到时候，他就帮我们打工了。” “不错，这话说得有道理。”郭炳祥笑道，“夏天一直骑在我们头上，现在也该换我们了。” “只不过，这收购的资金从何而来呢？”凯瑟克为难的道，“难道也要贷款么？一连四千亿港币，怕是银行也很为难吧。” “这一点不用担心，我们可以跟大东电报局商量，以股票加现金的方式来收购。”李家诚又道，“其实，大东电报局并不想出售香港电讯，只不过受到了内地和港府的压力，所以才不得不退出。 如果我们以股票加现金的方式收购，拿到香港电讯的运营权，再保障大东电报局的大股东身份，我想它们应该是很乐意的。” 股票加现金的方式，意思是李家诚等人用新公司的股份，跟香港电讯进行一比一的兑换，再附赠每股一笔现金来补足差额。 这样一来，他们只需要支付少量现金，就能够把香港电讯收购过来。而收购之后，大东电报局还会是公司的大股东，拥有一定的决策权。 这样做的好处是，大东电报局保住了自己在香港电讯业的影响力。而李家诚等人也用极少量的现金，拿到了一家市值三千八百四十亿港币的优质上市公司，等于是两边获益。